券商竞相布局家庭服务信托

证券时报记者 许盈

去年6月《关于规范(fàn)信托公司信(xìn)托业务分(fēn)类的通知(zhī)》正式(shì)实施，门槛为100万元的家庭服务信托业务正式起航(háng)。

去年下半年(nián)以来，以中信证券(quàn)、国泰君安为代表的券商已率(lǜ)先落地家庭(tíng)服务 信托业务。据证(zhèng)券时报记者了(le)解，包括(kuò)中信建(jiàn)投、银河证券等在内的诸多券商也在布局相关业务(wù)，有望在近期上线。

“我们(men)非常看(kàn)好家(jiā)庭服务信托的前景。”有券商人士向记者表示。2024年医保基金飞行检查首次开展“回头看”据悉，家庭服务信(xìn)托大幅降低(dī)了服(fú)务信托的门(mén)槛，让信托服(fú)务更广泛地惠及中等收入群体。

券商积极筹备

相比(bǐ)1000万(wàn)元门槛的家族信托，100万元(yuán)设立门槛的家庭服务信(xìn)托更具有普惠性，可(kě)为更广阔(kuò)的客(kè)户群(qún)体提供服务。自(zì)信托分类新规实施以来(lái)，在券商领域，国泰君安、中信证券(quàn)已经率先(xiān)携手信托公司(sī)推出相关业务。

2023年8月，中信(xìn)证券落(luò)地首单家(jiā)庭服务(wù)信托业 务。就在今年3月底，中信证券携手中信信托对家(jiā)庭(tíng)服(fú)务信托业务进行升级，联(lián)合推出“信福传家·家庭服务信(xìn)托2.0”，首(shǒu)次为证券公司客户推出(chū)了“家庭服务信托+保单”服务。

国泰君安也 自2023年8月(yuè)1日起与上海国际信托合作，启(qǐ)动(dòng)“甄选传承家庭服务信托”业务。记者从国泰君安了(le)解到，业务上线8个多月以来，国泰(tài)君安已经完成了对(duì)分(fēn)支机构培训(xùn)的全覆盖，并在(zài)全国各地持续举(jǔ)办客户专题活动，覆盖了1000多名客户，截至目前已有近半数的分公司成功 为客(kè)户设(shè)立了家庭信托。

记者了解到，还有不少券商(shāng)正(zhèng)积极筹备家庭服务信托业务，有望在近期推出相关业务。

“目前，我司正(zhèng)在开发家庭服务信托业务，预计(jì)很快将全国范围上线。我们的家庭服务信托(tuō)遴选业内优秀信托公司作为合作伙伴，并将实现全(quán)面线上化(huà)。”中(zhōng)信建投相关负责人(rén)告诉证券时报记者。

“中国银河证券正(zhèng)在积极布局家庭服务
信(xìn)托业务，布局该项业务是公司财富管理转
型的举措之一(yī)，也是公司践行中央金融工作会议精神，做好(hǎo)‘普惠金融’这篇文章的(de)行动(dòng)之一。”中(zhōng)国银河证券相关负责人称。

延伸至中等收入家庭

据了解，家庭服务信托目标客群较家族信托而言进一步扩大，包括广大富裕家(jiā)庭和中等收入家庭。

“家(jiā)庭服务信托基于家庭财富规划，叠加法律架构对家庭资产进(jìn)行综合管理，以满足家庭全生(shēng)命周期的财富目(mù)标，因此针对(duì)的客群是比较广泛的(de)。”国泰君安相关负(fù)责人称。

据介绍，在与大量(liàng)客户沟通和(hé)服(fú)务的过程中，国泰君安梳理了家庭(tíng)服务信托(tuō)一些主要客群，包括银发客群、中(zhōng)小微企业主、复杂家庭、子女适(shì)婚、隔代(dài)传(chuán)承、对子女教(jiào)育有(yǒu)较高要求的中产家庭等。

“家庭服务信托大幅(fú)降(jiàng)低了(le)服(fú)务信托门槛，让信托服务更广泛地惠(huì)及中等收入群体。在我(wǒ)国老(lǎo)龄化程度不断加深(shēn)，财富代际(jì)传承的社会背景下，开展家2024年医保基金飞行检查首次开展“回头看”庭服务信托业务在解决家庭财富管理中的各类难题方面具有现(xiàn)实意义。”海通(tōng)证券相关(guān)负责(zé)人表(biǎo)示。

业内普遍认为，家庭服务信托有着广阔的发展前景。国泰君安(ān)相(xiāng)关负责(zé)人称，首先，该业务 低门槛的优(yōu)势惠及了更多(duō)客户(hù)，同时集合了资产隔(gé)离、财富传承、隐私保护、资 产配置等多(duō)重功能，填补(bǔ)行业(yè)广谱客(kè)群“传富”工具的空(kōng)白。其次，家庭(tíng)信托将原先私人银行客户(hù)专享服务(wù)延伸至中等收入客群，客群覆盖较家族信托扩大20余倍。

探索财富管理(lǐ)新蓝海

在家庭服务(wù)信托业务方面，相(xiāng)比于信托公司，券商可以(yǐ)提供什(shén)么样的差异化服务？

据中信(xìn)建投相关负责人(rén)介绍，根(gēn)据(jù)监管要求，家庭服务信(xìn)托的投资范(fàn)围限于以(yǐ)同业存款、标准化债权类资产和上市交易(yì)股(gǔ)票为最终投(tóu)资(zī)标的的信托计(jì)划、银行理财产品以及其他公募(mù)资产(chǎn)管理产品(pǐn)，即大家常说(shuō)的“标品”。

“虽然家(jiā)庭服务(wù)信托的管(guǎn)理人为信托公司，但(dàn)券商亦可以利用自身禀赋，立足股债的投研实力和资产配置能(néng)力，担当投资顾问(wèn)角色，提供匹(pǐ)配客户(hù)多元需求的差异化
投顾服务方案 ，力争 为家庭服务信托(tuō)的投资保驾护航，探索财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)新蓝海。”上述人士(shì)称。

国泰(tài)君安(ān)相关负责人称，在实际业务中(zhōng)，券商提(tí)供的差异化服务在于：一是丰富(fù)的场景化设计。通过(guò)对不同受益人分配规则的多项组合，深(shēn)入匹(pǐ)配客户各类 生活化场景，形成教育规划、创业储备、婚姻护航、长(zhǎng)辈颐养、爱的铠甲(jiǎ)、家企(qǐ)隔离、养老规划等系列场(chǎng)景化服务。

二(èr)是丰(fēng)富的底层产(chǎn)品类型。甄(zhēn)选传承家庭信托资(zī)产配置库包含固收、固收(shōu)+、公募FOF（基金中的基金）等投(tóu)资策(cè)略，提供不(bù)同类型、不同风险等级的底层(cén2024年医保基金飞行检查首次开展“回头看”g)产品，满足客户多样化的需求。

未经允许不得转载：神马影视 2024年医保基金飞行检查首次开展“回头看”