近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚力(lì)度(dù)明显加大，虽然债(zhài)券市(shì)场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监管底(dǐ)线(xiàn)不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设(shè)银(yín)行启(qǐ)动自律调查(chá)，这是两天内第二家被要(yào)求自律调查(chá)的大行。今年以来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管力(lì)度(dù)在持(chí)续加大。

　　多(duō)家金(jīn)融机(jī)构接连(lián)被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中国(guó)银行(xíng)间市(shì)场交易商协会（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银行间债(zhài)券市场自律处分规则》，交易商协会已对(duì)中国建设银(yín)行股(gǔ)份有限公司债(zhài)务融资(zī)工(gōng)具承销业务涉(shè)嫌违规行为开展自(zì)律调查。

　　根据900g是几斤 900g是多少毫升建(jiàn)行2022年年报，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非金融企业债务融资(zī)工(gōng)具(jù)744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业承(chéng)销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持优质头部房地产(chǎn)企业债券融资(zī)需求，承销房(fáng)地(dì)产(chǎn)企业323.35亿元债务融资(zī)工(gōng)具(jù)，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交(jiāo)易商协会(huì)的监(jiān)管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商(shāng)协会官网发布信息，针对中国进(jìn)出口银(yín)行金融债券发行涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中国民生银(yín)行承销业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大(dà)连银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行、青(qīng)岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会通(tōng)过深入(rù)调(diào)查发现，大连银行等(děng)多家机构(gòu)存在债券代持交易(yì)等违规行为。其(qí)中(zhōng)，大连银(yín)行通过(guò)做市业务方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代持(chí)利(lì)率(lǜ)债(zhài)活跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青岛银行，内(nèi)控执行不严或(huò)流于形式，未有(yǒu)效评(píng)估(gū)交易(yì)合理(lǐ)性，作为中间方(fāng)以现券买卖或做(zuò)市等方式(shì)参(cān)与债(zhài)券代持交易链条，交易笔数和(hé)金额(é)较大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相关公告称，交易商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中(zhōng)发现(xiàn)，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发行定价(jià)严(yán)重偏离市场(chǎng)合(hé)理水平(píng)，干扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市(shì)场自律管(guǎn)理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露(lù)，近(jìn)期(qī)在(zài)查处四(sì)平市城(chéng)市发(fā)展(zhǎn)投资控股有限公司案件时，发现(xiàn)吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因(yīn)违(wéi)规收取发(fā)行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银(yín)行(xíng)间(jiān)债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规则(zé)，被交易商协会(huì)进行自律调查(chá)。一同被开展自律调查的还有光大证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两(liǎng)家金融(róng)机构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强(qiáng)

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通报的数据，2022年全年，交(jiāo)易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案调查，开展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作(zuò)出各类自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人(rén)和信用(yòng)增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会计师(shī)事(shì)务所、1家律师事务(wù)所、2家(jiā)其(qí)他(tā)类型(xíng)机构和54名直(zhí)接责任人。作(zuò)出的处分中，警告(gào)及以(yǐ)上占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机(jī)构被暂停一定期限业务，12位(wèi)责任(rèn)人被认定(dìng)不(bù)适当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被(bèi)通报的原因包括(kuò)低价包销多期债务融(róng)资工具(jù)，影(yǐng)响了市场正常秩序；部(bù)分债务融资工具(jù)未按照(zhào)发行文(wén)件约(yuē)定开展余额(é)包销，个别债务(wù)融(róng)资工具挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正(zhèng)常投标，违背了公平公(gōng)正原(yuán)则，并(bìng)影响了(le)发行利率，对市(s900g是几斤 900g是多少毫升hì)场正常秩序造成了一定(dìng)不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行间债券(quàn)市场参(cān)与机(jī)构在(zài)从(cóng)事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规(guī)定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基(jī)石机构，承(chéng)担着(zhe)提高市场(chǎng)流动性、促进价格发现的(de)重要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市(shì)交(jiāo)易能力，加强内部(bù)控制和风(fēng)险管理，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚力度明显加大，虽然(rán)债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能(néng)破戒。

　　资深金融政策监(jiān)管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银(yín)行间交(jiāo)易商协会将继续(xù)贯彻落实监(jiān)管从严要求，以严(yán)格(gé)自律惩戒向市场传递“零容忍”的(de)清晰信号，引(yǐn)导(dǎo)市场各类主体归位尽责，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机(jī)构作为(wèi)债券市场的“看门(900g是几斤 900g是多少毫升mén)人”，对于商(shāng)业(yè)银(yín)行特别(bié)是(shì)国有大行来(lái)说，也需要肩负起相应(yīng)的公序(xù)责任，切(qiè)实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 900g是几斤 900g是多少毫升