大家好，简单(dān)看一个基金经理，把新能(néng)源全部(bù)砍(kǎn)仓(cāng)，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超(chāo)“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个基(jī)金经理，海富通的吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通(tōng)股票混合来看，截至去年年底(dǐ)，持仓基本为新(xīn)能源(yuán)板块股(gǔ)票(piào)。

　　结果到(中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单dào)了(le)今(jīn)年一季度末(mò)，已经基本清仓了(le)新(xīn)能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三(sān)只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在(zài)一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体(tǐ)把握住了市场(chǎng)的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块(kuài)的配(pèi)置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整(zhěng)取(qǔ)得(dé)了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值体系所代表的传统(tǒng)实体行业正(zhèng)在(zài)被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价(jià)，后(hòu)续可(kě)能成为市场最有持续性的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海富通股票混合(hé)今年以(yǐ)来涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来(lái)均取得正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获取超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交(jiāo)占全市场(chǎng)比重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出(chū)现持(chí)续(xù)成交占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年7月底的(de)电(diàn)力设备及新能(néng)源，持续约28个(gè)交易(yì)日，在此期间新(xīn)能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最(zuì)高(gāo)累计回报率为+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也(yě)呈(chéng)现(xiàn)出类似特征(zhēng)，尽管热闹(nào)，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过2％的行(xíng)情(qíng)，最大单(dān)日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌(diē)幅达(dá)到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万亿元，但总(zǒng)市(shì)值反而(ér)减(jiǎn)少了6717亿元，较(jiào)4月第(dì)一(yī)周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分(fēn)为“春季躁动(dòng)”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波行情，春季躁(zào)动后往往会(huì)有(yǒu)一中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单(yī)波明显的调整(zhěng)，时间在1-2个(gè)月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略(lüè)，因为往往后续(xù)盛夏攻势大(dà)概率(lǜ)创新高。如果(guǒ)今年(nián)在业绩披(pī)露期结束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业(yè)趋势以(yǐ)政府支持力度进一步加大(dà)、资本开支增加、订(dìng)单(dān)增加和产品销量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证券(quàn)认为(wèi)，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段(duàn)性顶部亦(yì)或基本形成本轮(lún)调(diào)整标志着AI等高(gāo)位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主(zhǔ)要还是因为在AI相关板块市场情绪(xù)处于极值(zhí)的(de)情况下，叠加上述基(jī)本面风险(xiǎn)因素逐(zhú)步发酵(jiào)，市场(chǎng)内生调整(zhěng)需求出现集中释放。就(jiù)资本市(shì)场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中戏明星有哪些明星，中戏明星有哪些名单