今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔(kuò)的大(dà)行情(qíng)之下(xià)，引发了全行业所有基金经理关注，而(ér)公募(mù)基金2023年一季报揭开了(le)基金(jīn)经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示(shì)，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回报(bào)基金，一季度(dù)主要(yào)投资在人(rén)工(gōng)智能(néng)、算(suàn)法、应用、算力端(duān)等领域，因(yīn)抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年以来业绩(jì)最(zuì)领先的主动权益基金。同时(shí)，较好的业(yè)绩也(yě)让这(zhè)只冠军基金一季(jì)度(dù)规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了多位明星基金经理的关注目光。

　　兴证全(quán)球谢治宇(yǔ)就在一季报表示(shì)，一季度在人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争(zhēng)力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以(yǐ)来，计算(suàn)机行业在人工智能(néng)板(bǎn)块(kuài)的带动下，走出了(le)波(bō)澜壮阔(kuò)的行情。因(yīn)抓住市(shì)场机遇，业(yè)绩一路领(lǐng)跑，诺安(ān)基金蔡(cài)嵩(sōng)松的知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季(jì)度(dù)积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极(jí)回报成为2023年(nián)表现最强的主动权益基金，最(zuì)新观点备受(shòu)市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩(sōng)松写(xiě)道：随着chatgpt的问世，人(rén)工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们所有的行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未来(lái)最强的产业(yè)趋势。

　　他还提(tí)到，海外引领，从算法大(dà)模型持续迭代(dài)，到(dào)各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯片(piàn)的(de)突飞(fēi)猛(měng)进，产业进(jìn)展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开展(zhǎn)结合(hé)自身业(yè)务的人工(gōng)智(zhì)能领域的研究(jiū)，在股价飞(fēi)涨的背(bèi)后，是(shì)相关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回(huí)报基金一季度主(zhǔ)要(yào)投资在(zài)人工智能领域(yù)，算法、应用、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)的持仓(cāng)看(kàn)，前(qián)十大(dà)重仓股进行(xíng)了较大幅(fú)度(dù)的调整。相较(jiào)去(qù)年底，除了中微公司(sī)、沪硅产(chǎn)业仍出现在其前十大重仓(cāng)股之列外，其他重仓股全部换，新进了长川科技(jì)、华海清(qīng)科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦(wéi)尔股份(fèn)、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓股不少(shǎo)在2023年表现(xiàn)神勇，如(rú)诺安积极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆(jīng)科技、江(jiāng)波龙等年内涨幅(fú)也超60％，这(zhè)些表现较好的重仓股推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看(kàn)，诺安积极回报并没(méi)有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位，一(yī)季度末仓(cāng)位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年(nián)三(sān)、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位(wèi)一(yī)度低至0.12％的(de)水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺安成长并(bìng)没有太大变化，前十大(dà)重仓股相(xiāng)较去年(nián)底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一季报(bào)中写(xiě)道，主要布局(jú)芯片板块，在(zài)当前的(de)市场(chǎng)位置，迎接即(jí)将到来的科(kē)技大行情。

　　他还谈及芯片板块的两大细分领域，在一(yī)季度都到了(le)临(lín)近拐点的(de)阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启的芯片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕(mù)，在(zài)今年(nián)一季度(dù)拐点将(jiāng)至。产业(yè)端一季度库存水平(píng)接近正常，各厂商二(èr)季度(dù)毛利率水平见(jiàn)底(dǐ)。伴随(suí)着疫后经济恢(huī)复(fù)，未来(lái)需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我们应(yīng)该(gāi)觉察(chá)到，随(suí)着chatgpt的问世，人工智能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最(zuì)强的产(chǎn)业趋势(shì)。海外引领(lǐng)，从算法(fǎ)大模型(xíng)持(chí)续(xù)迭(dié)代，到各(gè)种(zhǒng)应用(yòng)接入AI，再到算(suàn)力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速(sù)。而算力(lì)几何(hé)级的增长(zhǎng)和边缘侧硬(yìng)件(jiàn)的拉动，都是未来芯片需(xū)求的(de)重要(yào)增长。新需求(qiú)将(jiāng)让芯片周期拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一个重要板块是芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国(guó)对中国半导体的制裁(cái)已(yǐ)经到(dào)了穷(qióng)途末路的地步(bù)，暨(jì)2022年10月7日美国半(bàn)导体(tǐ)出口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的(de)制裁(cái)已经(jīng)乏善可(kě)陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下，继续研(yán)发攻(gōng)克先(xiān)进制程(chéng)。虽然美国的制裁对我国先(xiān)进制程的扩(kuò)产造成(chéng)了一(yī)定的影响，但是另(lìng)外一个角度看，芯片设(shè)备(bèi)的国产化率却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆(yuán)扩产处于下行周期的大背景(jǐng)下，国(guó)产替(tì)代进程(chéng)加速对设备材(cái)料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模(mó)“一口气(qì)”增(zēng)长913.85％

　　受(shòu)益于业(yè)绩一(yī)路领(lǐng)跑，冠军基(jī)金的(de)规模(mó)也(yě)出现(xiàn)迅猛(měng)增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极回(huí)报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成为(wèi)2023年以来业绩(jì)最强的主动权益(yì)基(jī)金(jīn)。这一(yī)业绩(jì)还是受到4月(yuè)21日(rì)AI、半(bàn)导(dǎo)体等领(lǐng)域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金一季度规(guī)模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极回报去年(nián)底的规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模(mó)已达(dá)到(dào)7.11亿元(yuán)，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其2023年(nián)一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多来(lái)自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩(sōng)松以及(jí)诺安(ān)积极(jí)回报基金的话(huà)题也屡见(jiàn)报端(duān)，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季(jì)度规模均出现(xiàn)上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺安优化配置同样规模暴增，从(cóng)去(qù)年底的0.77亿元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基(jī)金的总(zǒng)规模(mó)也从去年底(dǐ)的293.25亿元增长到一季(jì)度末的331.33亿元(yuán)，幅度(dù)为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行(xíng)挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金(jīn)分(fēn)管(guǎn)投研的副总，市场上管(guǎn)理规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季度(dù)调仓(cāng)换股方向(xiàng)也(yě)受到(dào)市场(chǎng)关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主(zhǔ)要加二婚女人一般都嫁什么人，娶二婚女人很丢人吗仓(cāng)半(bàn)导体及光模块相(xiāng)关板(bǎn)块(kuài)，他也坦言在(zài)一(yī)季度主要对对(duì)人工智(zhì)能相(xiāng)关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的兴(xīng)全合润基(jī)金一(yī)季度新进(jìn)了海康(kāng)威视(shì)、澜起科技(jì)、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光模(mó)块方向相关(guān)。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已(yǐ)将AI技(jì)术(shù)应用于设备检测、产品盘点、安检等多(duō)类产(chǎn)品。在4月15日(rì)发(fā)布的《投资者关系活动记录表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长起了很大的(de)作用。

　　澜起科技主营(yíng)业(yè)务是为(wèi)云(yún)计算(suàn)和人(rén)工智能领域提提(tí)供(gōng)以芯片为基础的(de)解决方案，目前主要产品包括内(nèi)存接口等。晶(jīng)晨(chén)股份也是(shì)全球布局、国内领先的(de)无晶圆(yuán)半导体系统设计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光(guāng)模块供应商。截止(zhǐ)4月21日，中际(jì)旭创今年(nián)以来(lái)暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积(jī)极加仓，仅一个(gè)季(jì)度的(de)时(shí)间就狂(kuáng)买8个多(duō)亿，直接买进第(dì)七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超媒、普洛(luò)药业在内(nèi)的四(sì)只个股在一季度退(tuì)出(chū)兴全合润前十(shí)大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管理的(de)另(lìng)外一只可投港股(gǔ)的兴全合宜基金(jīn)在一(yī)季(jì)度除(chú)了加仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾讯控股也是(shì)其主要加(jiā)仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢(xiè)治宇在一季报中表示，随着各种风险因素减弱，一(yī)季(jì)度A股(gǔ)市(shì)场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板(bǎn)指上涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能源板块指数上(shàng)涨较多，A股(gǔ)板块分化更明(míng)显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取得了突(tū)破性的进展，由(yóu)AI芯片(piàn)、服务器、光模块(kuài)等子版块带(dài)动的人(rén)工智能、中字(zì)头(tóu)的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视(shì)等板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内维持了较高(gāo)仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件和软(ruǎn)件公(gōng)司进行精选和布局。未来仍将坚持挖(wā)掘公(gōng)司长期成长价值，不断(duàn)寻找具(jù)有良(liáng)好(hǎo)投资性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核(hé)心(xīn)竞争力在(zài)当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商基金朱(zhū)红裕成为市(shì)场备受关注的基金经(jīng)理。

　　招商核心竞(jìng)争力(lì)一(yī)季报的披露(lù)揭(jiē)开了朱红裕的投资思路和路(lù)径。从股票(piào)持仓来看，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该(gāi)基金成立以(yǐ)来的最高(gāo)值(zhí)，显示出一(yī)种(zhǒng)积极的态度(dù)。从(cóng)该(gāi)基金(jīn)2022年(nián)中报、三季报、年报来(lái)看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度(dù)朱红裕配置A股比(bǐ)例有(yǒu)所降低，配置港股(gǔ)比(bǐ)例(lì)有(yǒu)所提升(shēng)。数据显示，招商(shāng)核心竞争力配置(zhì)中国大(dà)陆、中(zhōng)国(guó)香港股票市值(zhí)占基金净值比例(lì)分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心(xīn)竞争力配(pèi)置来看，重(zhòng)点布(bù)局了信息(xī)技术、可(kě)选消费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫(wèi)宁健康(kāng)、振(zhèn)华科技(jì)、美(měi)的(de)集团(tuán)、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些(xiē)持仓(cāng)调整(zhěng)，绿城(chéng)服务、中国民航信息(xī)网络、安(ān)琪(qí)酵(jiào)母新进前十大重(zhòng)仓股之列(liè)，通威(wēi)股份、希(xī)望教育、中航光(guāng)电(diàn)则退出前十大。

　　朱(zhū)红裕(yù)也在季(jì)报中(zhōng)写道(dào)，一季度初期，我们基于对(duì)经济复苏预期大概率偏弱的判断，主(zhǔ)要(yào)减持了经济(jì)复苏(sū)敏感度相对较高的部分制造业，增持(chí)了(le)计(jì)算(suàn)机、大众消费品等行业，同时(shí)，我(wǒ)们亦在一季度(dù)末期逐步逢(féng)低增持了港股中可能面临业绩(jì)拐点(diǎn)的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然(rán)创造了一定的超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超出了(le)我(wǒ)们(men)的预期，导致对(duì)部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为显著的(de)偏离。我们(men)将(jiāng)基(jī)于(yú)中(zhōng)长期的行业研(yán)究(jiū)视(shì)野，逆(nì)势(shì)而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 二婚女人一般都嫁什么人，娶二婚女人很丢人吗