民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供充足(zú)样(yàng)本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信(xìn)息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和(hé)境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业(yè)感受存(cún)异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年(nián)对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的(de)代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体(tǐ)对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一季(2尺1腰围是多少厘米，2尺腰围是多少厘米jì)度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着(zhe)当(dāng)期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸(mào)展会，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我们(men)观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材(cái)、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额，客(kè)流结(jié)构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自(zì)于(yú)2尺1腰围是多少厘米，2尺腰围是多少厘米境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客(kè)户占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样(yàng)面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订(dìng)单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

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